MT5 – Probabil un nou inceput pentru orice
[English version] [MQLmagazine.com in english] [Editia romaneasca]
Acesta a fost titlul ultimului post din blogul meu de pe site-ul comunitatii romanesti de forex, vamist.ro . La acea vreme anuntam decizia mea de a-mi muta blogul pe un domeniu nou – domeniul meu de data aceasta. Totusi, lucrurile s-au schimbat si a venit decizia de a scrie o revista. Dar ce fel de revista ? Pai, sunt destule reviste pentru traderi. Uitati-va la cele care sunt cunoscute mai bine – CurrencyTrader, Futures & Options Trader … In marea majoritate a articolelor, ele se adreseaza tipului de trader strategic. Acela care face tranzactii indelungate care se intind pe luni de zile. De aceea, mare a parte a analizelor lor graviteaza in jurul previziunilor de piata. Desigur, in jurul acestora, fel de fel de reclame ale platformelor precum si explicatii ale termenilor din “forex”.
Forexul de retail e prin jur de cativa ani de zile. In asa-zisa “lume vestica”, aceste piete au fost cunoscute si au devenit o atractie pentru traderii de retail de la inceput. Dar aici, in Romania, unde sunt localizatii autorii, forexul nu este prea cunoscut. Cu toate acestea, nu vom face o revista de forex. Asa cum as spus, forexul a fost ceea ce s-a oferit incepatorilor la acel moment. Lucrurile au inceput sa se schimbe cand anumite firme de brokeraj au inceput sa introduca futures si actiuni pe platforma cea mai aclamata a MetaQuotes, MT4. Dar nu era vremea unei revolutii in tradingul de retail. Pentru ca MT4 nu a fost proiectat – desi e cea mai buna platforma de retail trading – sa tranzactioneze in felul in care traderii profesionali gandesc si lucreaza. De aceea, o gama larga de strategii disponibile traderilor profesionisti si in general lumii fondurilor de investitii alternative (hedge funds) , au ramas ascunse vederii traderilor de retail. Chiar mai mult, reclamele firmelor de brokeraj precum si forumurile au accentuat indoctrinarea traderilor cu ideea ca forex e cea mai buna piata pe care ar fi putut tranzactiona vreodata. O gramada de strategii de trading au ramas ascunse: strategii de pair trading, cotari, arbitraj forex (desi a fost atacat la acea vreme de cativa, inclusiv de mine), arbitrajul forex / futures, arbitrajul cu marfuri, si in cele din urma strategiile cu optiuni. Acestea sunt, chiar si in momentul de fata, taramul quantilor de derivate. Fac aici o paranteza, in vest absolventii de finante sunt numiti quanti (de la “quantitative finance” – finante cantitative). Chiar si traderii profesionisti de optiuni nu tranzactioneaza exact in felul in care gandesc – pentru ca ori platformele n-o pot face, ori reglementarile NFA interzic. Iata cateva lucruri despre platformele de trading si reglementarile aplicabile:
- marea majoritate a lor nu au un modul de backtesting (testare pe date anterioare, la viteza mare)
- marea majoritate nu suporta optiuni tranzactionate la burse de valori, ca sa nu mai vorbim de optiuni exotice;
- marea majoritate nu ofera automatizare pentru optiuni, inclusiv cunoscutele TradeStation si OptionStation;
- platformele pentru optiuni , in general, nu suporta alte instrumente – exemplu RAN Order si IKON;
- cele care au un modul de backtesting de regula nu pot testa mai multe instrumente simultan;
- feedul de date este dependent de broker sau providerul de date ; asa ca poti avea, sau nu, ceea ce doresti sa tranzactionezi;
- pot oferi propriul limbaj de scripting sau API ; platformele profesionale pot oferi numai specificatiile pentru protocolul FIX, lasand automatizarea pe mana unor programatori specialisti in C++;
- sub reglementarile NFA nu poti tranzactiona intr-un cont de forex alte instrumente afara de forex, aur si argint. Orice altceva, inclusiv optiuni pe forex sau contracte futures adevarate, trebuie tranzactionate intr-un cont separat;
- sub reglementarile NFA nu poti CFD-uri (contracte construite de brokeri care mimeaza instrumente reale de pe piata, dar care sunt proiectate pentru micii investitori);
- sub reglementarile NFA poti tranzactiona futures, actiuni si optiuni in acelasi cont;
- si in cele din urma, sub reglementarile NFA nu poti face hedging – adica nu poti sa ai ordine de cumparare si de vanzare in acelasi timp pe acelasi instrument ; mai mult, pozitiile se inchid si se deschid intr-o maniera FIFO.
Din pacate, MT4 nu poate obtine un scor prea bun ; o platforma limitata, foarte latenta (latenta este intervalul de timp dintre momentul transmiterii unui ordin si momentul la care ordinul este primit si procesat de contraparte) care nu poate testa pe date istorice decat cu strategii bazate pe un singur instrument si fara vreo implementare a optiunilor. Ca rezultat, toate lucrurile relativ constructive care ar fi putut fi construite in conditii teoretice (strategii de manual) n-au putut fi testate pe date istorice sau poate nici macar implementate.
Dar odata cu aparitia noii “nave amiral” a MetaQuotes, MT5, lucrurile au inceput sa se schimbe. In acest moment cand scriu acest articol, MT5 este in open beta. Modulul “Strategy Tester” (care este cunoscut foarte bine de unii din cititorii nostri) nu este inca prezent in platforma. Credem totusi ca Strategy Tester va permite dezvoltarea strategiilor multi-instrument. Backtestul multi-instrument este necesar intr-o sumedenie de situatii. As putea chiar sa spun ca tradingul de succes e un trading multi-instrument. Ai putea intreba de ce. Raspunsul e simplu. Tot tradingul [de succes] e o forma de arbitraj. Unii ar putea spune ca sistemele foarte bune de trading nu sunt de arbitraj – dar cand te uiti la un tabel cu tranzactii si vezi ca un procentaj mare din tranzactiile profitabile nu este anulat de tranzactiile proaste, cumva sistemul a stiut cand sa cumpere ceva ieftin si cand sa vanda ceva scump, deci nimic mai mult decat un arbitraj pret-valoare. Dar pietele unui singur instrument sut prea aleatorii pentru capacitatea traderului neexperimentat de a le face fata. La urma urmei, ceea ce e de valoare este stilul multi-instrument, pentru ca pietele nu pot fi eficiente pe ansamblu. Corelatiile se rup, relatiile de paritate se rup, adauga la asta magia optiunilor, si priveste imaginea de ansamblu: pietele devin pline de oportunitati! Acum nu intreba cum au ajuns in criza: au avut prea multi bani, mult prea multi ca sa-i poata folosi numai folosind oportunitati. La urma urmei, nu suntem interesati in strategii universale care se pot aplica oricui. Ci in strategii pentru NOI, CEI MICI.
Intrucat noul MT5 vine cu facilitati noi, ca backtesterul multi-instrument, tranzactionarea optiunilor si programare pe obiecte , am decis ca e momentul sa facem o revista pentru tot ce e legat de MetaTrader. Bineinteles, cu accent pe programarea in MQL. Revista va fi adresata tuturor categoriilor de useri MetaTrader: absolut incepatori care n-au auzit de trading si fac primii pasi in lumea pietelor, traderi care folosesc terminalul MetaTrader, si in cele din urma toate categoriile de programatori MQL – programare de sarcini specifice, proiectare si programare de strategii.
Asteptati urmatoarele noastre articole.