Va umple MetaTrader5 vidul de joburi?
[English version] [MQLmagazine.com in english] [Editia romaneasca]
Nu ti s-a parut niciodata ca joburile pe segmentul piete financiare si trading sunt putin cam ciudate?
Asa cum vad, lucrurile stau cam asa: sunt doua categorii de joburi:
Prima categorie, joburi pentru traderii. Tipii astia lucreaza manual, sunt traderi discretionari. Spre deosebire de tipul obisnuit de trader forex, ei lucreaza in piete level II pentru actiuni si derivate, cu ochii lipiti de orderbook, rapizi in decizie si miscarile mainilor. Putem sa-i numim tipii lui Joe Saluzzi. Ei trebuie sa stie in ce fel psihologia pietei se reflecta in structura si dinamica orderbook-ului. De aceea joburile pentru ei au remarci suparatoare in continut, gen “cunoasterea pietelor financiare este un plus, nu o cerinta” Suna familiar? Atunci de ce ai mai studiat asa ceva ? Bine. O sa ma opresc aici, am mai discutat asta intr-un articol, e deja o problema “fumata”… Acesti tipi sunt incet eliminati din piete, deoarece, spre deosebire de traderii de retail carora le seamana ca si trasaturi psihologice, ei trebuie sa lucreze pe nivelul II, si mai rau, in aceleasi zone in care se plimba nestingherite motoarele de frecventa inalta. Dar sub nicio forma nu pot concura cu “computerele nesimtite”: masinile nu sunt numai mai rapide in termeni de executie, ci sunt si neetice : sunt colocate in bursele de valori.
A doua categorie, joburi pentru quanti si developeri de algo. Nu le spun “algoritmi” pentru ca acest cuvant are un inteles foarte larg, pe cand “algo” e termenul care se foloseste azi pentru algoritmii de trading de frecventa inalta. Putem sa-i numim adeptii lui Irene Aldridge. Lucrand cu modele complexe pe care doar ei le inteleg, ei fac algoritmii si programeaza masinile care ucid prima categorie de traderi, Poti gasi literalmente sute de joburi de acest fel – dar cerintele sunt ridicate, fie pe latura matematica, fiind necesar PhD in fizica, matematica sau statistica, sau pe latura de programare, necesitand cunostinte vaste in computing, de la programarea low-level a retelelor pana la pachete do software in matematica si statistica precum si destul de mult SQL.
Acum…unde naiba suntem? Cei cu MetaTrader nu au avut niciodata nevoie de acestea. Statistica a fost complet in afara necesitatilor, datorita calitatii scazute a Strategy Tester din MT4. Nu a fost nevoie de programarea retelelor la nivel coborat, FIX sau SQL. Cat despre modelele de fizica avansata, la fel – din moment ce nu s-a lucrat pe nivelul II, nu a fost nevoie de ele. Totusi, in timp, comunitatea MetaTrader a ajuns la o dimensiune impresionanta.
Asta inseamna ca aceasta uriasa comunitate nu are skill-uri? Atunci de ce putinele joburi MetaTrader sunt numai pe piata de freelancing si includ numai joburi mizerabile, punctuale, de modificare a expertilor, sau joburi care sunt in afara MQL, cum ar fi decompilarea expertilor?
Daca ne gandim la lumea financiara, atunci repartitia normala ar trebui sa se aplice. Asta inseamna ca majoritatea fondurilor si birourilor de trading ar trebui sa fie undeva pe la mijloc, folosind tehnologie de calitate medie. Acum daca tehnologia e medie, sigur nu poate fi folosita pentru jocuri de trading cu frecventa inalta. Atunci criteriul meu ar trebui sa se aplice – ar putea fi folosit pentru abordari intermarket, care permit arbitrajarea ca urmare a diferentelor de latenta. Dar, dupa cum am zis, tehnologia are o calitate medie. Sigur, exista conectivitate, birourile de prop trading din jurul lumii au conectivitate buna – uita-te la joburile postate, tranzactioneza cam orice in actiuni si futures. Dar, intrebarea este, de ce folosesc prop trading, daca au conectivitatea? De ce nu folosesc mai mult tehnici automate de trading, daca abordarea HFT (trading de frecventa inalta) nu e chiar posibila?
Ma gandesc la doua explicatii posibile:
1. Costurile implementarii birourilor de trading care folosesc HFT sunt enorme. Platformele institutionale costa foarte mult, chiar si cele care sunt folosite fie si doar pentru scopuri informationale. Costa sume nerusinate de bani. Adauga la asta salariile developerilor quanti si ale specialistilor cu PhD si-ti bate falimentul la usa…
2. Paradigma implicita. Asa cum am explicat intr-un articol precedent, amagirea e un rezultat al marketingului combinat cu limite in platformele de trading. Acum acesti operatori institutionali de clasa mijlocie pot au conectivitatea, dar, dupa cum stim, platformele institutionale de trading de calitate medie au probleme cu backtestingul. Nu genul de probleme pe care le are Strategy Tester din MT4, ci problema…lipsei backestingului. Adica, producatorul pune atata accent pe conectivitate si solutia API “white label” , sau pe FIX pentru birourile mai sofisticate, ca problema backtestingului nici nu se mai pune. Odata ce scoti din chestiune problema backtestingului, tot ce mai ramane e cum simt oamenii pietele. Ce smecherii si tehnici de scalping stiu in legatura cu orderbook-ul, si la asta se rezuma totul – asta e paradigma pe care o folosesc zi de zi.
MetaTrader4 e o platforma cu probleme, si nu le voi mai enumera aici.
Rusinos, MetaQuotes a atras in aceasta tornada o intreaga generatie de traderi. De cand a aparut MT4, exista un sentiment de lipsa de speranta in ce priveste backtestingul multiasset. Intr-un fel, a hranit paradigma gresita si propria lui decadere, este vazut ca un gunoi in mediile institutionale. MT4 poate ca nu va fi fost niciodata folosit de bancile mari si de hedge funds, dar poate ca micile birouri de trading l-ar fi adoptat, daca le-ar fi satisfacut nevoile de analiza si programarea pe baza de evenimente. Si asta ar fi insemnat joburi decente pentru traderii si developerii din retail, tineti minte cuvintele mele!… n-am mai fi avut stigmatul asta de Cenusarese ale lumii tradingului asa cum avem acum.
Cred ca prabusirea finala a MT4 in tradingul de retail va avea loc la cateva luni de la lansarea MT5. Totusi, soarta MT4 nu prezinta interes pentru mine, pentru ca se va prabusi, si se va prabusi pentru ca proprii sustinatori il vor parasi pentru dulciurile MT5, nu pentru ca brokerii vor impune MT5 inainte sa-i vina vremea.
Sunt interesat in orice altceva se mai poate gasi in pachetul MT5. Daca MT5 este podul dintre abordarea retail a MT4 si platformele institutionale adevarate, nu cele ca X-Trader sau Strategy Runner, ci cele de varf – Athena, Tango, Orc, FlexTrade, in cam totul in afara de latenta, atat in executie cat si in backtesting, atunci MT5 ar putea marca inceputul schimbarilor pentru comunitatea de retail. Problema pentru birourile de prop trading e simpla – adopta o platforma level II care permite trading automat si backtesting in toate ariile de trading in care hedge funds fac analize si opereaza, exceptie facand problemele legate de latenta; taie drastic din costurile cu platforma de trading – am putea sa ne gandim chiar la propriile lor implementari MetaTrader5 – pentru nevoile proprii, cu propriul lor feed de date. Viteza tradingului va fi mai mare decat ce puteau face prop traderii, iar analizele si paradigma de piata vor fi imbunatatite, totul la costuri mai mici decat inainte si mult sub costurile pe care le au hedge funds!
Asta ar putea insemna in final joburi bune si decente pentru segmentul de retail. Pentru ca birourile de prop trading nu au aceeasi abordare pe care o au hedge funds, si nu sunt fortate sa sustina aceleasi costuri. Abordarea lor e mai apropiata de nivelul de retail, din moment ce nu folosesc automatizare. Si traderii de retail care au pierdut ani buni cu MT4 sunt cei mai avantajati de deschiderile de joburi pentru MQL5; va exista astfel un transfer de know-how si de fonduri intre comunitatea de retail si echivalentii ei din lumea institutionala. Traderii de retail pot fi usor educati sa aiba o viziune mai institutionala asupra pietei, pentru ca au acumulat deja skill-uri de development in vremurile MT4. Nici nu m-as putea gandi la un moment mai bun pentru lansarea MT5 decat in aceasta criza, cand fiecare trebuie sa se reformeze : segmentul de retail pe marginea colapsului in SUA, oameni care-si pierd slujbele, hedge funds cu presiuni mai mari atat de la investitori cat si de la piata. Intr-o vreme cand toata lumea taie din costuri, MT5 apare ca “platforma institutionala a saracului”, cu elemente care trec dincolo de platformele institutionale de clasa medie. Asta il face un candidat mai bun pentru o parte insemnata a segmentului institutional, iar cand aceasta reforma va avea loc, segmentul de retail va fi acolo, asteptand joburile… pentru a nu mai fi retail in continuare.
Sa nu uitam de aparitia AlgoDeal ca platforma de backtesting pentru quanti. Quantii de retail care au pierdut ani cu MetaTrader4 l-ar putea incerca si pe acesta pentru a-si ascuti skill-urile de Java privind totodata strategiile MetaTrader5 dintr-un alt unghi. Pe masura ce skill-urile quantilor de retail se apropie de cerintele hedge funds in acest fel, pot aparea schimbari uimitoare de cariera…
Nota: Joburile financiare din Romania si alte tari sarace ale Europei de Est nu se includ in profilul mentionat in acest articol. De exemplu, doar compara site-urile de joburi (sau mai bine zis, de cariere) gen efinancialcareers.co.uk sau quantspot.com cu serverele romanesti de cv-uri ca bestjobs.ro sau ejobs.ro . Finantele aici sunt amestecate cu contabilitate sau banking, neavand o pozitie clara sau subcampuri clare, lucru care denota nu numai lipsa hedge funds , birourilor de prop trading si a bancilor de investitii, ci si ignoranta webmasterilor acestor site-uri de joburi.